Glattstellungsregeln bei Futures

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RICHTLINIEN UND ANWEISUNGEN

Lieferung, Ausübung und Kapitalmaßnahmen

Glattstellungsregeln bei Futures

IBKR erlaubt keine Lieferung und Annahme von bestimmten Futures-Kontakten, die durch die physische Lieferung des zugrunde liegenden Rohstoffs abgewickelt werden. Derartige Kontrakte unterliegen einer Glattstellungsphase1. Die Glattstellungsphase ist ein Zeitraum vor dem Verfallsdatum des Kontrakts, in dem IBKR ohne zusätzliche vorherige Ankündigung die Position des verfallenden Kontrakts liquidieren kann.

Kontoinhaber/-innen sind selbst dafür verantwortlich, sich über die Glattstellungsfrist solcher Kontrakte zu informieren.

Um Liquidierungen, die Lieferung/Annahme der jeweiligen verfallenden Futures-Kontrakte und die Verantwortung für zusätzlich für solche Lieferungen anfallenden Gebühren zu vermeiden, müssen Kundinnen und Kunden ihre Positionen schließen oder einen Rollover der Position vornehmen, bevor die Glattstellungsfrist verstreicht.

In der folgenden Tabelle finden Sie genaue Informationen zu den relevanten Glattstellungsfristen für Futures-Kontrakte.

Börse Handelsklasse Kontraktmonat Beschreibung Gilt nur für Cash-/IRA-Konten Beginn Glattstellungsphase2 Cut-off für Long-Futures3 Liquidierung von Long-Futures5 Cut-off für Short-Futures4 Liquidierung von Short-Futures5
Offenlegungen
  1. Die Regelungen zur physischen Lieferungen für diesen Kontrakt gelten nur für Cash-/IRA-Konten.
  2. Offene Positionen, die an dem in diesem Feld angegebenen Handelstag nach Börsenschluss noch gehalten werden, werden liquidiert.
  3. Datum und Zeit der ersten Position; Cut-off-Zeitpunkt für Long-Positionen.
  4. Letztes Handelsdatum und Zeit; Cut-off-Zeitpunkt für Short-Positionen.
  5. Die Zeiten, die in den Spalten „Liquidierung von Long-Futures“ und „Liquidierung von Short-Futures“ aufgeführt sind, entsprechen der Ortszeit der Börse.

Beispiele zu Futures mit physischer Lieferung


Beispiel:

Trader A hält eine Long-Position für Dezember-2012-Mais-Futures (ZC).
Trader B hält eine Short-Position zu dem gleichen Kontrakt.

Börse Handelsklasse Kontraktmonat Beschreibung Gilt nur für Cash-/IRA-Konten Beginn der Glattstellungs- phase 2 Cutoff für Long-Futures 3 Liquidierung von Long- Futures Cuffoff für Short-Futures 4 Liquidierung von Short-Futures
ECBOT ZC 201212 MAIS-FUTURES NEIN 1 Geschäftstag vor dem Cutoff 20121129
13:15 Uhr (CT)		 20121129
9:30 Uhr (CT)		 20121214
12:00 Uhr (CT)		 20121214
9:30 Uhr (CT)

Trader A müsste die Long-Position bis zum Ende der regulären Handelssitzung am 28.11.2012 schließen (einen Geschäftstag vor dem Cutoff-Datum des Long-Futures am 29.11.2012). Für offene Long-Positionen würden ab dem 29.11.2012 um 09:30 Uhr CST Liquidierungen erfolgen.

Trader B müsste seine Short-Position bis zum Ende der regulären Handelssitzung am 13.12.2012 schließen (einen Geschäftstag vor dem Cutoff-Datum des Short-Futures am 14.12.2012). Für offene Short-Positionen würden ab dem 14.12.2012 um 09:30 Uhr CST Liquidierungen erfolgen.