Kézbesítés, lehívás és vállalati események

Delivery, Exercise and Corporate Actions

SZABÁLYZATOK ÉS UTASÍTÁSOK

Kézbesítés, lehívás és vállalati események

Opciók lehívása


Egy opció lehívása azt jelenti, hogy az opció tulajdonosa gyakorolja a mögöttes értékpapír megvételére (vételi opció) vagy eladására (eladási opció) vonatkozó jogát. Az opciók lehívása az Opciólehívási ablakban történik (ami a kereskedési platform Kereskedés menüjéből érhető el).

Figyelmeztetés: mind az opciós lehívása, mind az elévülése visszavonhatatlan.

A lejáró opciós és határidős opciós kontraktusok teljesítésének elkerülése érdekében az ügyfelek az utolsó kereskedési nap zárása előtt kötelesek vagy megújítani vagy lezárni a pozícióikat.

Az opciók lehívására és elévültetésére irányuló kérelmeket (akár az Opciólehívási ablakban, akár az Ügyfélportál Üzenetközpontján keresztül beküldött jegy formájában 1) az alábbiak szerint kell benyújtani:


Az alábbi tőzsdéken kereskedett részvényopciók esetében: A brókerhez az alábbi időpontig kell beérkeznie a lehívási kérelemnek:
Észak-Amerika Amerikai opciós tőzsdék 17:25 EST
Montreal Exchange 16:30 EST
Európa Euronext 17:50 CET
Eurex (német és svájci) 17:50 CET
IDEM 17:50 CET
LIFFE 17:50 CET
MEFF 17:50 CET
Svédország 17:50 CET
Ázsiai csendes-óceáni térség Ausztrália 16:25 Australia/NSW
Japán 15:30 JST
(nyújtson be egy jegyet, és hívja az Ügyfélszolgálatot)

Megjegyzések:

Kérjük, vegye figyelembe, hogy egyes termékekre, pl. az OEX-re a jegyző tőzsde által meghatározott korábbi határidők vonatkoznak. Az ilyen termékekre vonatkozó lehívási kérelmeket jóval a tőzsdei határidő előtt kell benyújtani annak érdekében, hogy a bróker időben tudja értesíteni a tőzsdét.



Az alábbi tőzsdéken kereskedett határidős opciók esetében: Korai lehívás
 A brókerhez az alábbi időpontig kell beérkeznie a lehívási kérelemnek:
Észak-Amerika NYMEX n/a 15:30 EST
Észak-Amerika GLOBEX/ECBOT n/a 16:30 EST
Japán TSEJ Igen 15:30 JST
(nyújtson be egy jegyet, és hívja az Ügyfélszolgálatot)


Lejáratkori lehívás és tevékenységértesítés

A bróker nem támogatja az olyan opció lehívásokat, gyakorlásokat, teljesítéseket és más elszámolási hatásokat, amelyek a megítélése szerint indokolatlan kockázathoz vagy működési kockázatokhoz/problémákhoz vezetnének. Az ilyen forgatókönyvekkel szembeni védekezés érdekében a bróker a lejárat közeledtével észszerű mögöttes árfolyam-forgatókönyvekből kiindulva szimulálja a lejárat hatásait és értékeli az egyes számlák elszámolás utáni kitettségét. A bróker különböző védőintézkedéseket alkalmazhat azon számlák esetén, amelyekről megállapítást nyer, hogy az elszámolás várható hatásai miatt nem fogják teljesíteni a bróker fedezeti követelményeit. Ilyen védőintézkedés lehet a lejáró pozíciók likvidálása az utolsó kereskedési napon; a long pénzen belüli opciók elévültetése (azaz lehívásának elmaradása); a mögöttes pozíciók azonnali likvidálása, azzal, hogy a teljesítésre az opció utolsó kereskedési napján vagy azt követően kerül sor; a lejárat utáni fedezethiány rendezéséhez szükséges pozíciók likvidálása; és a számla korlátozása kizárólag a tranzakciók lezárására.

Amennyiben Ön a szelvényvágás napja előtt vételi spreaddel (azaz long és short vételi opcióval) rendelkezik ugyanazon mögöttes eszközben, és még nem likvidálta a spreadet, illetve nem hívta le a long vételi opció(ka)t, az IB fenntartja a jogot, hogy (i) lehívja a long vételi opciók némelyikét vagy mindegyikét, és/vagy (ii) likvidálja (zárja) a spreadek némelyikét vagy mindegyikét; feltéve, hogy az IB saját belátása szerint úgy ítéli meg, hogy (a) valószínűleg sor fog kerülni a short vételi opció(k) gyakorlására, és (b) a számlája nem rendelkezne elég tőkével ahhoz, hogy teljesítse az osztalékfizetési kötelezettséget, vagy általában a fedezeti követelményeket. Amennyiben az IB a fenti forgatókönyv szerint lehívja a long vételi opció(ka)t, és Ön nem gyakorolja a short vételi opció(ka)t, akkor veszteséget szenvedhet el. Hasonlóképpen, ha az IB likvidálja a spread pozíciói némelyikét vagy mindegyikét, akkor előfordulhat, hogy Ön veszteséget szenved el, vagy a befektetése eredménye nem lesz összhangban az eredeti céljaival. A fenti forgatókönyv elkerülése érdekében javasoljuk, hogy a mögöttes eszköz minden szelvényvágási napja előtt alaposan tekintse át az opciós pozícióit és a tőkehelyzetét, és ennek megfelelően kezelje a kockázatait és a számláját.

A teljesítési korlátozásokra vonatkozó további részletes információkért és példákért kérjük, kattintson ide.



Lejáratkori opciólehívási utasítások

Használja az Opciólehívási ablakot: (i) egy opció lejárat előtti lehívására, vagy (ii) „ellentétes szándék” közlésére az elszámolóházzal a tartott opciók vonatkozásában; pl. amerikai tőzsdéken kereskedett opciók esetén az Options Clearing Corporationnel ("OCC"). Emellett a TWS Opciólehívási ablakát kell használnia arra is, hogy – az elszámolóház elfogadott szabályzatával ellentétes – utasítást adjon az elszámolóháznak egy opció lehívására egy opció lejárati napon (pl. lejárati péntek amerikai opciók esetén). Amennyiben nem a TWS Opciólehívási ablakot használja az opciók manuális kezeléséhez, az elszámolóház automatikusan, az alább ismertetett módon fogja kezelni a lehívást:



OCC (Egyesült Államok)
Az amerikai tőzsdéken kereskedett és az Options Clearing Corporation (OCC) közreműködésével elszámolt opciók esetén:
  • Az OCC automatikusan, a bróker kifejezett utasítása nélkül lehívja az aktuális hónapban lejáró, legalább 0,01 USD-vel pénzen belüli részvényopciókat.
  • Az OCC automatikusan, a bróker kifejezett utasítása nélkül lehívja az aktuális hónapban lejáró, legalább 0,1 USD-vel pénzen belüli index opciókat.

Önnek az Opciólehívási ablakon keresztül el kell juttatnia az "ellentétes szándékát" a brókerhez annak érdekében, hogy:

  • Elkerülje egy legalább 0,01 USD-vel pénzen belüli részvény- vagy index opció lehívását.
  • Lehívjon egy KEVESEBB mint 0,01 USD-vel pénzen belüli részvény- vagy index opciót.
  • Lehívjon egy pénzen kívüli részvény- vagy index opciót.


CDCC (Canada)
A kanadai tőzsdéken kereskedett és a Canadian Derivatives Clearing Corporation (CDCC) közreműködésével elszámolt opciók esetén:
  • A CDCC automatikusan, az ügyfél kifejezett utasítása nélkül lehívja az aktuális hónapban lejáró, legalább 0,01 CAD-vel pénzen belüli részvényopciókat.
  • A CDCC automatikusan, az ügyfél kifejezett utasítása nélkül lehívja az aktuális hónapban lejáró összes pénzen belüli index opciót.

A CDCC-hez az Opciólehívási ablakon keresztül be kell érkeznie az "ellentétes szándéknak" ahhoz, hogy:

  • Lehívjon egy kevesebb mint 0,01 CAD-vel pénzen belüli részvényopciót.
  • Lehívjon egy pénzen kívüli részvény- vagy index opciót.
  • Jelezze a CDCC-nek, hogy nem kíván lehívni egy legalább 0,01 CAD-vel pénzen belüli részvényopciót.


ECC (Németország, Svájc)
Az Eurexen kereskedett és az Eurex Clearing Ag (ECC) közreműködésével elszámolt részvényopciók esetén:
  • Az ECC automatikusan, a bróker kifejezett utasítása nélkül lehívja az aktuális hónapban lejáró, 10 bázispontnál nagyobb mértékben pénzen belüli részvényopciókat.
  • Az ECC automatikusan, a bróker kifejezett utasítása nélkül lehívja az aktuális hónapban lejáró, legalább 0,01-gyel pénzen belüli index opciókat.

Az ECC-hez az Opciólehívási ablakon keresztül be kell érkeznie az "ellentétes szándéknak" ahhoz, hogy:

  • Lehívjon egy LEGFELJEBB 10 bázisponttal pénzen belüli részvényopciót.
  • Lehívjon egy pénzen kívüli részvény- vagy index opciót.


LCH (Egyesült Királyság)
A Liffe-n kereskedett és a London Clearing House (LCH) közreműködésével elszámolt részvényopciók esetén:
  • Az LCH automatikusan, a bróker kifejezett utasítása nélkül lehívja az aktuális hónapban lejáró, legalább 1 penny-vel pénzen belüli részvényopciókat.
  • Az LCH automatikusan, a bróker kifejezett utasítása nélkül lehívja az aktuális hónapban lejáró, legalább 1 penny-vel pénzen belüli index opciókat.

Az LCH-hoz az Opciólehívási ablakon keresztül be kell érkeznie az "ellentétes szándéknak" ahhoz, hogy:

  • Lehívjon egy LEGFELJEBB 1 penny-vel pénzen belüli részvényopciót.
  • Lehívjon egy pénzen kívüli részvény- vagy index opciót.


CNET (Belgium, Franciaország, Németország, Hollandia)
Az Eurexen kereskedett és a Clearnet Sa (CNET) közreműködésével elszámolt részvényopciók esetén:
  • A CNET automatikusan, a bróker vagy az ügyfelei kifejezett utasítása nélkül lehívja az aktuális hónapban lejáró, legalább 0,01-gyel pénzen belüli részvényopciókat.
  • A CNET automatikusan, a bróker vagy az ügyfelei kifejezett utasítása nélkül lehívja az aktuális hónapban lejáró, legalább 0,01-gyel pénzen belüli index opciókat.


SEOCH (Hongkong)
Az Sehk-n kereskedett és az SEHK Options Clearing House (SEOCH) közreműködésével elszámolt részvényopciók esetén:
  • Az SEOCH automatikusan, a bróker kifejezett utasítása nélkül lehívja az aktuális hónapban lejáró, legalább 1,5%-kal pénzen belüli részvényopciókat.

A SEOCH-hoz az Opciólehívási ablakon keresztül be kell érkeznie az "ellentétes szándéknak" ahhoz, hogy:

  • Lehívjon egy kevesebb mint 1,5%-kal pénzen belüli részvényopciót.
  • Lehívjon egy pénzen kívüli részvényopciót.
Közzétételek
  • Az "ellentétes szándékot" a legjobb tudásunk szerint kezeljük.
  1. Amennyiben egy opció lehívását nem lehet végrehajtani a kereskedési platformon keresztül, opciólehívási kérelmet kell benyújtani egy jegy formájában a Számlakezelési ablakban, ami tartalmazza az összes releváns részletet (úgymint az opció ticker kódja, a számlaszám és a pontos mennyiség). A Számlakezelési ablakban kattintson az "Érdeklődés/Probléma jegy" lehetőségre. A jegy tárgy sorában szerepelnie kell az "opciólehívási kérelem" kifejezésnek. Kérjük, hogy a jegyen írja meg az elérhetőségét, és nyilatkozzon, hogy miért nem lehetett használni az Opciólehívási ablakot.