Festività del regolamento valutario

Forex - Festività del regolamento valutario

Le "festività valutarie" sono giorni in cui non è possibile regolare le transazioni precedentemente eseguite. Il periodo di regolamento standard della maggior parte delle valute è di due giorni lavorativi, ma alcune coppie, come, per esempio, CAD/USD vengono regolate il giorno lavorativo successivo.

Una data è ritenuta data di regolamento valida per una transazione FX solo se le banche centrali di entrambe le valute sono aperte per i regolamenti. Se una delle valute incorre in una "festività" alla data del regolamento target, il regolamento viene posticipato fino al successivo giorno lavorativo valido per entrambe le valute. Inoltre, le festività intermedie, ovvero le festività intercorrenti tra la data della transazione e i due successivi giorni previsti, potrebbero, a volte, posticipare la data del regolamento a seconda delle valute coinvolte. La maggior parte delle transazioni valutarie non viene regolata durante le festività di regolamento del dollaro statunitense. Questo regime si applica indipendentemente dal fatto che lo USD faccia o meno direttamente parte della transazione; per esempio, una transazione in valuta EUR.JPY non verrà regolata durante una festività di regolamento dello USD, bensì verrà posticipata al successivo giorno lavorativo valido per tutte e tre le valute.

È opportuno che i trader con ampie posizioni FX prendano confidenza con gli standard del settore per il regolamento FX, in quanto ciò potrebbe avere un impatto significativo sui propri saldi in contanti regolati nelle diverse valute. Si prega di notare che le transazioni FX aventi valute con differenti date di regolamento possono comportare ingenti spese finanziarie e/o di mantenimento. La seguente tabella, offerta come servizio per i trader FX, elenca le date di non regolamento per ciascuna valuta. Raccogliamo queste informazioni da fornitori esterni e di conseguenza non possiamo garantirne l'accuratezza e la completezza.

Esempi di determinazione della giornata di regolamento

• Si ipotizzi che la data della transazione sia martedì 1 luglio: una normale transazione eseguita in USD/EUR entro le ore 17:00 EST verrebbe regolata in due giorni lavorativi, ovvero giovedì 3 luglio. Le transazioni successive alle ore 17:00 EST sono ritenute transazioni della giornata successiva, ovvero aventi come data della transazione il 2 luglio.
• Se la data della transazione è mercoledì 2 luglio, allora i due giorni lavorativi standard indicano venerdì 4 luglio come data di regolamento. Tuttavia, dato che il 4 luglio coincide con una festività statunitense, i regolamenti verranno posticipati al successivo giorno lavorativo valido per lo USD e l'EUR, ovvero, in questo caso, il 7 luglio. Se anche quel lunedì corrisponde a una festività per l'EUR, allora il regolamento verrà posticipato ulteriormente alla data di martedì.