Margin-Anforderungen

Margin-Finanzierungsgebühr

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Interactive Brokers wird ggf. Barmittel einzahlen, um die Margin-Anforderungen für Positionen von Kontrakten der Hong Kong Futures Exchange (HKFE) oder Hong Kong Stock Exchange (SEHK) zu erfüllen. Die auf diese Barmittel gezahlten Zinsen können niedriger sein als der Betrag, der mit anderen Anlagen erzielt werden könnte. Um diese Differenz auszugleichen, berechnet Interactive Brokers eine Margin-Finanzierungsgebühr. Dabei handelt es sich um eine monatliche Gebühr in HKD, die auf Marginsalden für über Nacht an der HKFE und SEHK gehaltene Positionen anfallen. Solange das HKD-Barguthaben im Konto zur Margindeckung ausreicht, wird die Gebühr mithilfe eines Satzes berechnet, der der Differenz zwischen dem Guthabenzinssatz für HKD und dem Satz entspricht, den Interactive Brokers auf Margineinlagen verdient. Auf den ggf. darüber hinaus gehenden Marginbetrag wird eine Gebühr erhoben, die der Differenz zwischen dem standardmäßigen Benchmark-Satz für HKD und dem Satz entspricht, den Interactive Brokers auf Margineinlagen verdient.

Risikogebühr für Hochrisiko-Konten

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Interactive Brokers berechnet und erhebt eine tägliche „Risikogebühr” für Konten, die ein erhebliches Risikopotenzial aufweisen. Die Gebühr für solche Konten basiert auf Ergebnissen aus Stresstests, die durchgeführt werden, um das Risikopotenzial bei einer Bandbreite an Kursänderungen zu bestimmen und um Konten zu identifizieren, deren Risikopotenzial das Kontokapital übersteigen würde, falls diese hypothetischen Szenarien tatsächlich auftreten würden, obwohl die Margin-Anforderungen derzeit erfüllt werden.

Risikogebühren werden nur bei einem kleinen Anteil an Konten mit besonders risikoreichen Positionen erhoben. Aktuellen Studien zufolge kommt diese Gebühr bei den meisten Konten nicht zur Anwendung. Die Risikogebühr unterscheidet sich von einer Margin-Anforderung, da der Betrag für die Risikogebühr täglich vom Barsaldo des Kontos abgezogen wird. Bitte beachten Sie, dass die Risikogebühr keine Versicherung gegen Verluste in einem Konto darstellt und Kundinnen und Kunden nach wie vor gegenüber Interactive Brokers für Schulden und Defizite in einem Konto haften, ungeachtet dessen, ob eine Risikogebühr gezahlt wurde.

Im Rahmen unserer Risikomanagementverfahren simulieren wir bei IBKR jeden Tag Tausende Gewinn-Verlust-Szenarien für Kundenportfolios auf Basis umfassender, sektorbasierter Marktszenarien für alle vordefinierten, primären Risikofaktoren. Nach solch einer Simulation werden alle anderen Produkte im Portfolio je nach deren Korrelation angepasst. Diese Marktszenarien simulieren Ereignisse wie z. B. Kursveränderungen des Basiswerts. Dazu gehören sowohl steigende als auch fallende Kurse sowie Änderungen der implizierten Volatilität in Portfolios, einschließlich Optionspositionen. IBKR berechnet eine Risikogebühr für das Konto anhand des Risikopotenzials in dem Fall, dass diese prognostizierten Szenarien tatsächlich auftreten.

Die Risikogebühr wird für alle Kalendertage berechnet und am Ende des folgenden Handelstags vom Konto abgebucht. Die montags auf der Umsatzübersicht aufgeführte Risikogebühr entspricht den angefallenen Risikogebühren für Freitag, Samstag und Sonntag. Die Berechnungszeiträume für die Risikogebühr, die einen Feiertag enthalten, werden auf dieselbe Weise wie für Wochenenden bestimmt. Die Gebühr wird am Feiertag berechnet und am Ende des nächsten Handelstags erhoben. Die Ergebnisse der Risikopotenzialanalyse und die sich daraus ergebende Risikogebühr werden für jedes Konto über das Client Portal von IBKR zugänglich gemacht.

Bitte beachten Sie Folgendes:

• IBKR berechnet die Risikogebühr nach eigenem Ermessen. Die Berechnungsmethode kann sich jederzeit unangekündigt ändern und basiert auf einem proprietären Algorithmus, der zur Bestimmung des potenziellen Risikos entwickelt wurde, das ein Konto für das Unternehmen darstellt.
• Die Risikogebühr kann sich täglich ändern je nach Marktbewegungen, Änderungen im Portfolio des Kontos und Änderungen an den Formeln und Algorithmen, die IBKR zur Risikobewertung von Konten verwendet.
• Die Risikogebühr wird täglich berechnet und am nächsten Tag von betroffenen Konten abgebucht. Konten, die der Risikogebühr unterliegen, sollten überschüssige Liquidität halten, um ein Margindefizit zu vermeiden. Falls die Abbuchung der Gebühr zu einem Margindefizit führt, werden Positionen im Konto gemäß IBKR-Kundenvereinbarung liquidiert.
• Bei Konten, für die sowohl eine (Bestands-)Gebühr für über Nacht gehaltene Positionen als auch die Risikogebühr anfällt, wird die Gebühr mit dem höheren Betrag erhoben.
• Die Risikogebühr gilt nicht als Versicherung. Kundinnen und Kunden sind weiterhin dafür verantwortlich, dass sie jegliche Kontoschulden bzw. -defizite bei IBKR begleichen. Auch wenn für ein Konto eine Risikogebühr berechnet und beglichen wurde, wird das Konto nicht von Haftung befreit. Schulden oder Defizite gegenüber IBKR werden durch etwaige Risikogebührenbeträge, die zu irgendeinem Zeitpunkt ggf. entrichtet wurden, weder ausgeglichen noch gemindert.

Die Risikogebühr wird für alle Vermögenswerte im gesamten Portfolio berechnet.

Falls Sie vermeiden möchten, dass Ihnen Risikogebühren in Rechnung gestellt werden, können Sie folgende Maßnahmen erwägen:

• Sie können zusätzliches Kapital einbringen, wodurch sich das Risikoprofil Ihres Kontos verbessert und Risikogebühren ggf. gesenkt oder hinfällig werden.
• Das Halten einer oder mehrerer Einzelpositionen in hoher Konzentration setzt Konten einem höheren Risikopotenzial aus. Daher erhöht sich die Wahrscheinlichkeit, dass bei dem Konto eine Risikogebühr erhoben wird. Ein Risikomanagement durch Diversifizierung und Hedging kann das Risiko senken und somit die Risikogebühr vermindern oder eliminieren.
• Das Schließen von Short-Optionspositionen kann ebenfalls dazu beitragen, dass die Risikogebühr reduziert oder vollkommen hinfällig wird. Tests haben gezeigt, dass Short-Positionen von niedrigpreisigen Optionen das größte Risikopotenzial im Verhältnis zum Kapital verursachen.

Zusätzliche Tools für Konten

• IBKR stellt einen Risikogebührenbericht über das Client Portal bereit. Dieser bietet Details zur Gebühr und Beispiele zu hypothetischen Anpassungen an bestehenden Positionen, die basierend auf den zum jeweiligen Zeitpunkt verfügbaren Informationen voraussichtlich die Gebühr reduzieren würden. Siehe auch unsere FAQs.
• Der Risk Navigator bietet eine individuelle Szenario-Funktion an, mit der Kontoinhaber/-innen bestimmen können, welche möglichen Auswirkungen Änderungen an ihrem Portfolio auf die Risikogebühr haben würden. Siehe auch unsere Wissensdatenbank.
• Über das Ordervorschau-Fenster bietet IBKR eine Funktion an, mit der Kontoinhaber/-innen prüfen können, welche Auswirkungen eine Order auf die voraussichtliche Risikogebühr ggf. haben wird. Siehe auch unsere Wissensdatenbank.

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