Mutual Fund/ETF Replicator

Con Mutual Fund/ETF Replicator è possibile trovare un ETF singolo o composto con performance simili a quelle di un altro fondo comune o ETF nel quale vorresti investire. Il vantaggio? Commissioni più basse e un costo complessivo inferiore.

Dopo aver inserito i dati di un fondo comune o ETF e l'importo che si desidera investire, Mutual Fund/ETF Replicator effettuerà una scansione del mercato per trovare quegli ETF le cui performance si avvicinino il più possibile a quelle del fondo comune o ETF inserito. Il software quindi suggerirà il numero di azioni da comprare per ottenere i risultati desiderati. È inoltre possibile accedere ad analisi dettagliate delle performance e confrontare le differenze, in termini di commissioni, tra i contatti originari e quelli replicati, nonché la relativa percentuale di correlazione.

Uso dello strumento

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Aprire Mutual Fund/ETF Replicator

• Su Mosaic: apri il menu a discesa Nuova finestra, accedi alla sezione Technical Analytics e seleziona Mutual Fund/ETF Replicator.
• Su TWS classica: usa il menu degli Strumenti di analisi e seleziona Mutual Fund/ETF Replicator nella sezione Tecnica.

Nel pannello di inserimento fondi comuni/ETF, inserisci i dettagli del fondo o ETF nel campo Inserimento. In alternativa utilizza la funzione "Sfogliare fondi comuni" per trovare una famiglia di fondi o un fondo specifico. Per visualizzare e confrontare gli ETF più liquidi, seleziona l'opzione "Considera liquidità durante la ricerca".

Il campo "Importo investimento" consente di calcolare il numero di azioni del contratto ottenuto tramite la ricerca tale da ottenere un investimento il più possibile simile a quello inserito in precedenza. Un investimento pari a 10,000 (l'importo predefinito) consente ad esempio di acquistare 573 azioni del contratto originale, ma solo 205 dell'ETF risultante. Inserendo l'importo che si intende investire è possibile ottenere risultati più precisi.

Comprendere i risultati ottenuti

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Visualizzare il Display ETF

L'ETF e l'ETF composto con la correlazione più alta saranno visualizzati nei due pannelli in basso.

Quando si visualizza un certo ETF, occorre individuare i seguenti dati:

• Simbolo dell'ETF
• Conteggio azioni — Si tratta del numero di azioni del fondo comune che saranno convertite nell'ETF, in base all'importo dell'investimento.
• Percentuale investimento — Gli ETF singoli mostreranno una distribuzione del 100%, mentre quelli composti mostreranno l'allocazione dell'importo dell'investimento in ciascun ETF.
• Nome completo del fondo (es. ISHARES RUSSEL TOP 200 GROW)
• Dimensioni del fondo
• Tipologia di fondo (es. fondi azionari)

Rivedere i profili delle performance

Sotto ai pannelli degli ETF è possibile visualizzare la tabella Analisi performance, contenente informazioni sul confronto storico tra il fondo comune e l'ETF ottenuto come risultato della ricerca. Il principale obiettivo dei dati è ottenere una misura dell'esatta percentuale del risparmio in termine di commissioni di gestione.

Saranno visualizzati i seguenti campi:

• VALORE — Il valore di 100 azioni del Fondo Comune e del volume raccomandato dell'ETF.
• PERF. 1 anno — Le performance a un anno del Fondo Comune e del volume raccomandato dell'ETF.
• RENDIMENTO — Il rapporto dividendo/prezzo a un anno del fondo comune e del volume raccomandato dell'ETF.
• INDICE DI SPESA ANNUALE — Le spese annuali stimate connesse al fondo comune e al volume raccomandato dell'ETF.
• DIFF COMM — La differenza stimata tra i costi di gestione del fondo comune e quelli dell'ETF.
• CORRELAZIONE — La misura della correlazione tra il rendimento giornaliero dell'ETF e quello del fondo comune.
• TRACK ERR — Il tracking error viene calcolato confrontando il rendimento giornaliero del fondo comune con quello dell'ETF nel corso dello scorso anno.
• INDICE DI SHARPE — Misura la remunerazione addizionale (ovvero il premio di rischio) per ciascuna unità di deviazione standard dei rendimenti.

Nota: Le performance annuale e i valori delle correlazioni sono calcolati al lordo delle spese.

Confronta i tassi di rendimento

Il pannello in basso contiene un grafico che consente di confrontare il fondo comune e l'ETF, in modo da visualizzare graficamente i tassi di rendimento al netto delle spese su un periodo della durata di un anno. Scorrendo e muovendo il cursore sopra a ciascun fondo potrai visualizzare il differenziale di rendimento in percentuale su base giornaliera.

I suggerimenti consentiranno di visualizzare un confronto diretto dei due fondi. Scorrendo il mouse sopra il simbolo "D" accanto al grafico è possibile visualizzare i dividendi in contanti e la data di stacco dei dividendi.