Requisiti di margine dei fondi comuni

Secondo la definizione della FINRA, un Pattern Day Trader (PDT) è il soggetto che effettua quattro o più transazioni di day trading (apertura e chiusura di un determinato titolo azionario ("azione") o opzione azionaria durante la stessa giornata) entro un periodo di cinque giorni lavorativi.

Si noti che i contratti future e le opzioni su future non sono parte della normativa di day trading della SEC.

Un messaggio di errore di un potenziale day trader indica che il conto presenta una Valore di liquidazione netto inferiore al minimo di 25.000 dollari previsto dalla SEC, INOLTRE che negli ultimi cinque giorni è già stato raggiunto il numero di transazioni di day trading disponibili (3).

Il sistema è programmato per proibire qualsiasi ulteriore transazione iniziata nel conto, indipendentemente dall'intenzione di effettuare o meno day trading su quella posizione. Il sistema è programmato per proteggere i conti aventi meno di 25.000 USD, affinché il conto non venga "potenzialmente" contrassegnato come conto di day trading.

Se un conto riceve il messaggio di errore "possibile Pattern Day Trader" non vi è alcun contrassegno PDT da rimuovere. Il titolare del conto dovrà aspettare il termine del periodo di cinque giorni prima di poter aprire nuove posizioni associate al conto.

Il cliente ha a disposizione le seguenti possibilità:

1. Depositare fondi per aumentare la liquidità del conto fino al requisito minimo di 25.000 USD richiesto dalla SEC
2. Richiedere il ripristino del conto di PDT (se disponibile)

Se si verifica una situazione infra giornaliera, al cliente verrà immediatamente proibita l'apertura di nuove posizioni. Ai clienti dovrebbe essere permesso di chiudere qualunque posizione esistente nel proprio conto, ma non di aprirne di nuove

Il cliente avrà a disposizione le stesse opzioni sopra menzionate, tuttavia, se, in un qualunque momento, il Valore di liquidazione netto torni a superare l'importo limite (25.000 USD), allora il conto avrà di nuovo la possibilità di compiere di operazioni di trading.

FINRA permette alle società d'intermediazione finanziaria di rimuovere il contrassegno di PDT dal conto del cliente, questo avverrà una volta che sarà stato stabilito in buona fede che il cliente non è più impegnato in attività di day trading. Qualora un conto venga contrassegnato erroneamente, e l'intento del cliente non sia quello di effettuare day trading sul proprio conto, avremo la capacità di intervenire per rimuovere tale contrassegno.

Secondo la FINRA, un Pattern Day Trader (PDT) è colui che effettua quattro o più operazioni di day trading (acquisto e vendita di un determinato titolo azionario ("azione") o opzione azionaria durante la stessa giornata) entro un periodo di cinque giorni lavorativi; inoltre, le regole della FINRA prevedono determinate restrizioni per coloro che sono ritenuti pattern day trader. Se un conto cliente effettua tre (3) operazioni di day trading che comprendono azioni od opzioni su azioni entro un qualunque periodo di cinque (5) giorni, richiederemo che tale conto soddisfi il requisito di Valore di liquidazione netto minimo di 25.000 USD prima di approvare il successivo ordine di vendita o acquisto di azioni e/o opzioni azionarie. Dopo che il conto avrà effettuato una quarta operazione di day trading (in tale periodo di 5 giorni), classificheremo il conto come conto di PDT.

Le normative in materia di Pattern Day Trading permettono ai broker di rimuovere la classificazione di PDT, solo per una volta, se il cliente dichiara di non intendere intraprendere strategie di day trading e richiede la rimozione di tale classificazione di PDT. Se si desideri richiedere la rimozione della classificazione di PDT dal tuo conto, sarà necessario fornirci la seguente dichiarazione utilizzando lo strumento online per la richiesta relativa al PDT.

1. Io sottoscritto/a fornisco il mio consenso a quanto segue:
   • Dichiaro di non avere intenzione di intraprendere strategie di day trading tramite il mio conto.
   • Con la presente richiedo che voi, in qualità di broker, annulliate la designazione di "Pattern Day Trading" per quanto riguarda il mio conto, ai sensi delle norme fissate dalla FINRA.
   • Comprendo che, qualora intraprenda attività di Pattern Day Trading dopo aver rilasciato la presente dichiarazione, il mio conto verrà contrassegnato come conto di Pattern Day Trading, e, in qualità di broker, applicherete al mio conto le normative vigenti in materia di PDT.

Provvederemo a elaborare la richiesta il prima possibile, ovvero, in genere, entro 24 ore.

Per esempio, una finestra indicante (0,0,1,2,3) dovrà essere interpretata come segue:

Si ipotizzi che oggi sia mercoledì. Il primo numero tra parentesi, cioè 0, significa che vi sono 0 operazioni di day trading disponibili per la giornata di mercoledì. Il 2° numero tra parentesi, cioè 0, indica che non vi sono operazioni di day trading disponibili per la giornata di giovedì. Il 3° numero tra parentesi, cioè 1, indica che vi è 1 operazione di day trading disponibile per la giornata di giovedì. Il 4° numero tra parentesi, cioè 2, indica che, qualora venerdì non sia stata effettuata l'operazione di day trading disponibile, e nemmeno lunedì, allora quel lunedì vi saranno due operazioni di day trading disponibili per il proprio conto. Il 5° numero tra parentesi, cioè 3, indica che, qualora le operazioni di day trading non siano state effettuate né venerdì, né lunedì, allora, quel martedì vi saranno 3 operazioni di trading disponibili per il proprio conto.