Trailing-Stop-Limit-Orders
Eine Trailing-Stop-Limit-Order soll es Anlegerinnen und Anlegern ermöglichen, ein Limit für den maximal möglichen Verlust zu definieren, ohne dass der maximal mögliche Gewinn begrenzt wird. Eine Trailing-Stop-Limit-Verkaufsorder folgt dem Markt-Kurs und berechnet den Stop-Auslösekurs kontinuierlich neu. Dies geschieht zu einem festgelegten Betrag unterhalb des Markt-Kurses je nach benutzerdefiniertem „Trailing“-Betrag. Der Limit-Orderkurs wird ebenfalls fortlaufend auf Basis des Limit-Versatzbetrags neu berechnet. Wenn der Markt-Kurs steigt, steigen auch der Stop-Kurs und der Limit-Kurs jeweils um den Trailing-Betrag bzw. um den Limit-Versatzbetrag an. Wenn der Aktienkurs jedoch fällt, bleibt der Stop-Kurs unverändert, und sobald der Stop-Kurs erreicht ist, wird eine Limit-Order zum letzten berechneten Limit-Kurs übermittelt. Eine Trailing-Stop-Limit-Kauforder verhält sich genau spiegelverkehrt zu einer Trailing-Stop-Limit-Verkaufsorder und wird in der Regel bei fallenden Kursen verwendet.
IBKR simuliert Stop-Limit-Orders ggf. an Börsen. Weitere Einzelheiten zur Handhabung von Stop-Limit-Orders bei IBKR finden Sie hier.
Hinweise:
Die Referenztabelle auf der rechten Seite enthält eine allgemeine Übersicht über die Charakteristika dieses Ordertyps. Die markierten Eigenschaften sind bei einigen Kombinationen, aber nicht unbedingt in Verbindung mit jedem anderen Merkmal, gegeben. Wenn beispielsweise die Merkmale Optionen und Aktien, US-amerikanisch und nicht US-amerikanisch, Smart und Gezielt markiert sind, bedeutet dies nicht, dass dieser Ordertyp für alle US-amerikanischen und nicht US-amerikanischen, smart und gezielt gerouteten Aktien unterstützt wird. Vielmehr werden zum Beispiel nur smart geroutete US-Aktien, gezielt geroutete nicht US-amerikanische Aktien und smart geroutete US-Optionen unterstützt.
| Produkte | Verfügbarkeit | Routing | TWS | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Anleihen |  |
US-Produkte | |
Smart | |
Attribut |  |
| CFDs | |
Nicht US-amerikanische Produkte | |
Gelenkt | |
Ordertyp | |
| EFPs | |
Gültigkeitsdauer | |
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| Devisen | |
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| Futures | |
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| Futures-Optionen | |
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| Optionen | |
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| Aktien | |
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| Optionsscheine | |
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| Benutzerhandbuch | |||||||
Video-Tutorial: Trailing-Stop-Limit-Orders
Weitere Video-Tutorials finden Sie in der Trader-Akademie.
Beispiel
Ordertyp im Detail – Trailing-Stop-Limit-Verkaufsorder
Schritt 1 – Eingabe einer Trailing-Stop-Limit-Verkaufsorder
Sie haben 100 Aktien von XYZ für 66,34 USD pro Aktie gekauft (Ihr Durchschnittskurs) und möchten Ihren Verlust begrenzen. Deshalb erstellen Sie eine Trailing-Stop-Limit-Order mit einem Trailing-Betrag von 20 Cent unter dem aktuellen Markt-Kurs von 61,90. Der Trailing-Betrag ist der Betrag, der zur Berechnung des anfänglichen Stop-Kurses verwendet wird und um den der Limit-Kurs dem Stop-Kurs folgen soll.
Erstellen Sie hierzu zunächst eine Verkaufsorder, wählen Sie dann TRAIL LIMIT als Ordertyp aus und geben Sie 0,20 in das Feld für den Trailing-Betrag ein. Bei einer Trailing-Stop-Limit-Order geben Sie einen Stop-Kurs und entweder einen Limit-Kurs oder -Versatzbetrag an. In diesem Beispiel werden wir einen Limit-Versatzbetrag angeben. Der Limitkurs wird dann als Stop-Kurs minus dem Limit-Versatz berechnet. Geben Sie 61,70 als Stop-Kurs einen Limit-Versatzbetrag von 0,10. Übermitteln Sie Ihre Order.
Schritt 2 – Order übermittelt
Sie übermitteln Ihre Order. Der aktuelle Markt-Kurs von XYZ liegt bei 61,90 USD, der anfängliche Stop-Kurs beträgt 61,70 USD und als Limit-Kurs wurde ein Wert von 61,60 USD ermittelt (d. h. 61,70 USD minus dem Limit-Versatz von 0,10).
| Annahmen | |
|---|---|
| Durchschnittskurs | 66,34 |
| Aktion | VERKAUFEN |
| Menge | 100 |
| Ordertyp | TRAIL |
| Marktkurs | 61,90 |
| Trailing-Betrag | 0,20 |
| Stop-Kurs | 61,70 |
| Limit-Versatzbetrag | 0,10 |
| Limit-Kurs (berechnet als Stop-Kurs – Limit-Versatzbetrag) | 61,60 |
Schritt 3 – Der Marktkurs steigt
Sobald Sie Ihre Order übermittelt haben, beginnt der Markt-Kurs von XYZ zu steigen und erreicht schließlich 62,00 USD. Der Stop-Kurs wurde entsprechend angepasst und liegt nun bei 61,80 USD (d. h. 62,00 USD minus dem Trailing-Betrag von 0,20 USD). Der Limit-Kurs wurde ebenfalls angepasst und liegt nun bei 61,70 USD (d. h. 61,80 minus dem Limit-Versatzbetrag von 0,10).
| Annahmen | |
|---|---|
| Durchschnittskurs | 66,34 |
| Aktion | VERKAUFEN |
| Menge | 100 |
| Ordertyp | TRAIL |
| Marktkurs | 62,00 |
| Trailing-Betrag | 0,20 |
| Stop-Kurs | 61,80 |
| Limit-Versatzbetrag | 0,10 |
| Limit-Kurs (berechnet als Stop-Kurs – Limit-Versatzbetrag) | 61,70 |
Schritt 4 – Der Markt-Kurs fällt
Plötzlich fällt der Markt-Kurs von XYZ auf 61,90 USD. Ihr Stop-Kurs verbleibt bei 61,80 USD und Ihr Limit-Kurs bleibt bei 61,70 USD (d. h. 61,80 USD minus dem Limit-Versatzbetrag von 0,10).
| Annahmen | |
|---|---|
| Durchschnittskurs | 66,34 |
| Aktion | VERKAUFEN |
| Menge | 100 |
| Ordertyp | TRAIL |
| Marktkurs | 61,90 |
| Trailing-Betrag | 0,20 |
| Stop-Kurs | 61,80 |
| Limit-Versatzbetrag | 0,10 |
| Limit-Kurs (berechnet als Stop-Kurs – Limit-Versatzbetrag) | 61,70 |
Schritt 5 – Der Markt-Kurs erreicht den Stop-Kurs und die Limit-Order wird platziert
Der Markt-Kurs von XYZ fällt weiter und erreicht schließlich Ihren Stop-Kurs von 61,80. Es wird eine Limit-Order zum Verkauf von 100 Aktien von XYZ zu einem Kurs von 61,70 übermittelt und zum berechneten Limit-Kurs oder einem besseren Kurs ausgeführt.
| Annahmen | |
|---|---|
| Durchschnittskurs | 66,34 |
| Aktion | VERKAUFEN |
| Menge | 100 |
| Ordertyp | TRAIL |
| Marktkurs | 61,80 |
| Trailing-Betrag | 0,20 |
| Stop-Kurs | 61,80 |
| Limit-Versatzbetrag | 0,10 |
| Limit-Kurs (berechnet als Stop-Kurs – Limit-Versatzbetrag) | 61,70 |
| Limit-Order platziert | |