Regulatorische Initiativen

Übersicht

Im November 2016 hat die US-amerikanische Börsenaufsicht SEC einen Plan für ein nationales Marktsystem (National Market System, NMS) genehmigt, der nationale Wertpapierbörsen und Wertpapierverbände („SRDs“) dazu verpflichtet, eine einzige, umfassende Datenbank unter der Bezeichnung Consolidated Audit Trail (CAT) zu schaffen, anhand derer laut SEC die Regulierungsbehörden alle Handelsaktivitäten auf den US-Aktien- und Optionsmärkten effizienter und eingehender verfolgen können. FINRA wurde als die für CAT-Aktivitäten zuständige Behörde ausgewählt.

Weitere Informationen zu den Anforderungen finden Sie unter: https://catnmsplan.com/index.html.

Der aktuelle Zeitplan der SEC zur Implementierung von CAT sieht die folgenden, wichtigen Meilensteine vor:


Ereignis Datum
CAT-Registrierung durch Branchenmitglieder 18.03.2019 bis 27.06.2019
Jährliche Synchronisierung und Zertifizierung der Uhren Am 15. März jedes Jahres
Sektorprüfung und Bewertung von Stammaktien Dezember 2019
Equity Go-Live April 2020
Sektorprüfung und Datenbewertung von Optionen Dezember 2019
Options Go-Live Mai 2020

Was IBKR-Kundinnen und -Kunden wissen sollten

Wenn Sie als IBKR-Kundinnen und Kunden Mitglieder einer US-amerikanischen nationalen Wertpapierbörse oder einer US-amerikanischen nationalen Wertpapiervereinigung sind, die Orders oder Angebote für NMS-Beteiligungspapiere, OTC-Beteiligungspapiere oder börsennotierte Optionen verarbeitet, gilt diese Regel für Sie und Sie sind zur Meldung an CAT verpflichtet. Im Gegensatz zur aktuellen OATS-Meldepflicht decken die CAT-Meldepflichten auch Optionen ab.

Wir empfehlen den betroffenen Kundinnen und Kunden, sich mit den Regeln vertraut zu machen, die auf der Website der Regulierungsbehörde verfügbar sind: https://catnmsplan.com/index.html.

Bitte beachten Sie, dass die CAT-Regeln es nicht vorsehen, Firmen von der CAT-Meldepflicht auszuschließen oder zu befreien.

IBKR bietet allen Kundinnen und Kunden, die zur CAT-Meldung verpflichtet sind, CAT-Meldedienste an.

  • Wenn Ihr Unternehmen mit IBKR eine Vereinbarung zur Übernahme der CAT-Meldungen abschließen möchte, füllen Sie bitte die CAT-Erklärungsseite aus, die auf der Website verfügbar ist:
    https://www.catnmsplan.com/registration/.

  • Wenn Sie möchten, dass IBKR die CAT-Meldungen für Sie übernimmt, stellt IBKR Ihnen eine Vereinbarung zu CAT-Meldungen zur Unterschrift bereit. Sobald die FINRA ihre bewährten Verfahren für diese Vereinbarungen veröffentlicht hat, werden diese von uns zeitnah zur Verfügung gestellt. Ihr Unternehmen muss außerdem die eigenen Richtlinien und Verfahren im Einklang mit den CAT-Regeln aktualisieren.

Auch wenn die technischen CAT-Spezifikationen für Branchenmitglieder weiterhin geändert und überarbeitet werden, bemüht sich IBKR darum, die bisher dargelegten Anforderungen zu erfüllen.

Wir werden weitere Informationen zu unseren Tests und weiteren Bemühungen hinsichtlich der CAT-Meldung bereitstellen, sobald diese verfügbar sind.

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