Devizák fedezeti követelményei

City Skyline

Devizák fedezeti követelményének áttekintése

Devizák fedezeti követelményei

Megjegyzés:

Az IBLLC-nél számlával rendelkező vagy az IBLLC-nél vezetett IBUK számlával rendelkező ügyfeleknek és a nyilvános bróker ügyfeleknek jogosult szerződő feleknek (Eligible Contract Participants, ECP) kell lenniük a devizakereskedéshez. Jogosult szerződő fél általában az az egyén vagy gazdálkodó szervezet, amelynek vagyona meghaladja a 10 millió dollárt (vagy 5 millió dollárt, ha a kereskedés fedezet mellett történik). A teljes meghatározás az amerikai árutőzsdei törvény (Commodity Exchange Act) 1a(18) szakaszában található. Az árutőzsdei törvénnyel kapcsolatos bővebb információkért keresse fel a U.S. Commodity Futures Trading Commission weboldalát, vagy olvassa el a teljes meghatározást ide kattintva.


A devizák globális termékek, és nem kötődnek egy konkrét országhoz vagy régióhoz. A fémekre vonatkozó fedezeti követelményekről alább tájékozódhat. Felhívjuk azonban a figyelmét, hogy a fedezeti követelmények a helyi szabályozó hatóságok szabályai függvényében módosulhatnak.


Az egyes devizákban lévő nettó eszközérték meghatározásához összevonjuk az adott devizában lévő eszközöket. Separate margin requirement calculations are used when determining the amount of funds available for withdrawal and the amount of funds available for trading. When determining the amount of funds available for withdrawal, the margin for non-base currency assets is determined by taking the margin rate tables below times the net asset value in the currency. There is no margin for base currency assets.


Fedezeti követelmények

The following margin rates generally apply to all customers. In various jurisdictions, local regulators require different and/or higher margin rates. If the local margin rates are higher than our margin rates, then the margin rates required by local regulators will apply. Otherwise, our margin rates listed below apply.

Separate margin requirements are used when determining the amount of funds available for withdrawal and the amount of funds available for trading. For more information, see Knowledge Base articles KB970 - Currency Margin Calculation and KB971 - Currency Margin Calculation (Withdrawals). Margin requirement for FX balances will be the greater of the calculation in KB970 or Margin for Cash Forex Positions shown below.


Deviza Induló fedezet Fenntartási fedezet NFA Margin on Cash Forex Position Only 1

Fedezeti vagy devizapozíciók


Margin for Cash Forex positions is calculated as follows:

  • For each currency with a negative cash balance, offset with positive non-cash asset value in the same currency;
  • For each currency with remaining positive non-cash asset value, use it to offset remaining negative cash balance in other currencies. Offset the currency with the highest margin rate first.
  • Use total net liquidation value to offset remaining negative cash balances. Offset the currency with the highest margin rate first.
  • If there are negative cash balances left, they are paired up with positive cash balances to calculate margin. The pairing algorithm previously developed for our currency margin is used.

Példák

The following exchange rates and margin rates are used in the examples below. The rates are intended for illustrative purposed only and do not represent actual margin rates.

Deviza Exchange rate to USD Our Margin Rate NFA Margin Rate
HKD 0,125 3% 5%
USD 1 2,5% n/a
EUR 1,25 2,5% n/a
NZD 0,8 10% n/a

1. példa: teljes nettó likvidációs érték = 5 000,00 USD

Deviza Készpénzérték Egyéb eszközérték Teljes eszközérték Devizaegyenleg Devizaegyenleg (USD)
HKD -120,000 0 –120 000 –80 000 –10 000
USD 20 000 0 n/a n/a n/a

Devizapozíció = -80 000 HKD vs 10 000 USD.
Fedezet: 10 000 USD x 5% = 500 USD.


2. példa: teljes nettó likvidációs érték = 5 000,00 USD

Deviza Készpénzérték Egyéb eszközérték Teljes eszközérték Devizaegyenleg Devizaegyenleg (USD)
HKD -120,000 40 000 –80 000 –40 000 –5 000
USD 35 000 –20 000 n/a n/a 0

Devizapozíció = -40 000 HKD vs 5 000 USD.
Fedezet: 5 000 USD x 5% = 250 USD.


3. példa: teljes nettó likvidációs érték = 5 000,00 USD

Deviza Készpénzérték Egyéb eszközérték Teljes eszközérték Devizaegyenleg Devizaegyenleg (USD)
HKD 120,000 240 000 0 0 0
USD –10 000 0 0 0 0

–120,000 HKD cash is offset by 120,000 HKD non-cash asset value.
–10,000 USD cash is offset by 80,000 HKD non-cash asset value.
There is no Cash Forex position.
Margin = 0.


Example 4: Total Net Liquidation Value = 5,000.00 USD

Deviza Készpénzérték Egyéb eszközérték Teljes eszközérték Devizaegyenleg Devizaegyenleg (USD)
HKD 120,000 0 –120 000 –80 000 –10 000
USD –10 000 0 –10 000 –10 000 –10 000
EUR 10 000 0 n/a n/a n/a
NZD 21,875 0 n/a n/a n/a

A devizapozíciók létrehozásához az USD és HKD short egyenlegek párosításra kerülnek EUR és NZD long egyenlegekkel az alábbiak szerint:

  • –10 000 USD vs 8 000 EUR. Fedezet: 10 000 USD x 2,5% = 250 USD
  • –20 000 HKD vs 2 000 EUR. Fedezet: 2500 USD x 5% = 125 USD
  • –60 000 HKD vs 9 375 NZD. Fedezet: 7500 USD x 10% = 750 USD

Teljes fedezet = 1125 USD. Note that net liquidation value is used once to offset HKD, but not used to offset USD.


További fedezeti követelmények

Egyesült államokbeli illetőségű személyek esetén:

Tekintse meg az egyéb fedezeti követelményeinket az alábbi linkekre kattintva:

Részvények

Opciók

Határidős ügyletek/opciók

Határidős egyedi részvényügyletek (SSF)

Kötvények

Befektetési alapok


Illetőség szerinti országát ide kattintva módosíthatja.


További olvasnivalók


Ha további információra van szüksége a fedezeti kereskedésről, látogasson el Oktatóközpontunkba:

Megtekintés

Közzétételek
  1. The NFA is a self-regulatory organization for the U.S. futures industry that supervises Forex activity in regulated Forex Dealer Members and Retail Foreign Exchange Dealers.
  • Az amerikai IRA fedezeti számlák esetében az alapdevizától eltérő devizában történő hitelfelvétel egyáltalán nem engedélyezett.
  • Az IBKR belső fedezeti követelményei magasabbak lehetnek, mint a szabályokban előírt fedezet.