Requisitos de margem de CFDs

Margem de CFDs de ações

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Clientes profissionais

Margem de manutenção da IBKR e requisitos de margem inicial para CFDs de ações

Determinamos uma margem com base em risco para cada CFD individualmente, a partir da volatilidade histórica da ação subjacente. Especificamente, calculamos cinco desvios-padrão históricos (com base no histórico de preços de 30 dias) para determinar a margem de manutenção padrão, sujeita a uma margem mínima de 10% (sem compensações com base na correlação). As taxas de margem resultantes são aplicadas a cada posição. A margem mínima de 10% é aplicada na maioria dos casos.

Em certos casos, a IBKR pode, a seu critério, estabelecer taxas de margem especiais para CFDs individuais. Essas taxas podem ser maiores do que aquelas indicadas pela metodologia padrão.

As seguintes taxas podem ser aplicadas além das margens padrão:

• Taxa sobre posições grandes: se uma posição for maior que 0,5% da capitalização de mercado de uma ação, uma taxa sobre posições grandes será aplicada. À medida que a porcentagem da capitalização de mercado cresce de 0,5% para 2%, a margem exigida irá aumentar de forma linear em relação à margem com base em risco até atingir 100%.
• Taxa sobre ações de baixo preço vendidas a descoberto: essa taxa é aplicada para CFDs short sobre ações com capitalização de mercado abaixo de USD 500 milhões. À medida que a capitalização de mercado diminui de USD 500 milhões para USD 250 milhões, a margem exigida irá aumentar linearmente de 30% para 100%. Para capitalizações de mercado entre USD 250 milhões e USD 100 milhões, a margem exigida é de 100%, sujeita a um valor mínimo de USD 2,50.

Taxa sobre posições concentradas

Nos casos em que uma carteira é constituída por um pequeno número de posições em CFDs ou caso as três maiores posições tenham um peso dominante, aplica-se uma taxa de concentração em vez da margem de manutenção padrão descrita acima.

Submetemos a carteira a um teste de estresse, aplicando um movimento adverso de 30% nas três maiores posições e um movimento adverso de 5% nas posições restantes. A perda total nesse cenário será aplicada como requisito de margem de manutenção caso seja maior que o requisito padrão.

A margem inicial é a taxa de manutenção mais 10%.

Margem de CFDs de índices

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Requisitos de margem de manutenção intradiária
(clientes profissionais)

O requisito de margem de manutenção para CFDs de índices é:

• A margem de manutenção overnight para o futuro relacionado, ajustada pelo volume.
• Sujeita a um valor mínimo de 5% ou 5 desvios-padrão históricos, o que for maior.
• O requisito resultante é reduzido em 50% durante o horário de negociação ativa do futuro relacionado. A aplicação da margem de manutenção total começará 15 minutos antes do fim do horário de negociação ativa.
• A redução de margem intradiária não está disponível para clientes classificados como clientes de varejo.

Margem de CFDs de Forex

As margens de CFDs de Forex são determinadas para cada par de moedas por contrato, sem levar em conta outros saldos de Forex mantidos na conta, incluindo Forex à vista.

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Margens da IBKR